Weltklasse-Lithiumressource: Canaccord hebt Kursziel für Q2 Metals deutlich an
Die Lithiumressourcen des Cisco-Projekts wachsen schneller als erwartet. Canaccord verdoppelt daher das Kursziel für Q2 Metals und verweist auf globale Relevanz.
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Q2 Metals (ISIN: CA74739G1072, WKN: A3D4CR) rückt mit seinem kanadischen Projekt Cisco ins Rampenlicht der internationalen Lithiumbranche. Der kanadische Explorer hat nach neuen Bohrdaten seine geschätzte Ressource kräftig nach oben korrigiert. Canaccord Genuity stuft das Projekt nun als eines der fünf größten Lithiumvorkommen weltweit ein und hebt das Kursziel für die Aktie deutlich von 2,75 CAD auf 4,30 CAD an.
Herzstück der Neubewertung ist ein außergewöhnliches Bohrergebnis: 457,4 Meter mit 1,65 % Lithiumoxid (Li2O) - laut Canaccord der beste Spodumen-Abschnitt, der bislang weltweit gemeldet wurde. Insgesamt wurden bis Ende 2025 rund 33.000 Meter in 76 Bohrungen niedergebracht. Das daraus modellierte Ressourcenvolumen beläuft sich nun auf 236 Mio. Tonnen mit einem durchschnittlichen Li2O-Gehalt von 1,39 %. Das entspricht 8,1 Mio. Tonnen Lithiumcarbonat-Äquivalent (LCE) - ein Wert, der weltweit nur von wenigen Projekten übertroffen wird.
Cisco-Projekt zählt jetzt zur Weltspitze
Q2 Metals positioniert sich damit unter den Top-Akteuren im Markt für Hartgesteinslithium. Die Canaccord-Analysten sehen das Cisco-Projekt aufgrund seiner Größe und seines hohen Lithiumgehalts inzwischen auf Augenhöhe mit Lagerstätten wie Greenbushes in Australien oder Manono in der Demokratischen Republik Kongo.
Besonders heben sie die Kombination aus Volumen und Gehalt hervor: 236 Mio. Tonnen mit durchschnittlich 1,39 % Lithiumoxid machen Cisco zu einer der weltweit größten bekannten Ressourcen dieser Art. Im globalen Vergleich rangiert das Projekt damit unter den fünf führenden Vorkommen harter Lithiumgesteine.
Laut Modellierung ergibt sich bei einem angenommenen Bewertungsmultiplikator von 3,2 USD je Tonne Ressource ein Unternehmenswert von über 1 Mrd. CAD. In der aktualisierten Berechnung wird auch ein 30 % anteilig gewichtetes Explorationsziel von weiteren 100 Mio. Tonnen berücksichtigt. Daraus ergibt sich ein rechnerischer Gesamtwert von 4,30 CAD pro Aktie als Basis für das neue Kursziel.
Klarer Fahrplan für Wertzuwachs
Q2 Metals plant, bereits im ersten Quartal 2026 eine erste offizielle Ressourcenschätzung zu veröffentlichen. Im weiteren Jahresverlauf sollen eine vorläufige Machbarkeitsstudie (PEA) sowie weitere Bohrprogramme folgen. Die Unternehmensführung sieht darin den nächsten Schritt zur Entwicklung eines vollwertigen Bergbauprojekts.
Die Analysten betonen zudem die Ähnlichkeit zum australischen Projekt Andover, das ebenfalls mit einer frühen Explorationsbewertung hohe Marktaufmerksamkeit erzielte. Dieses wurde bereits vor Vorlage einer Ressourcenschätzung für 1,1 Mrd. USD von Großinvestoren übernommen - ein möglicher Fingerzeig für den strategischen Wert von Cisco.
Kanada rückt als Lithiumstandort in den Fokus
Das Projekt liegt in Quebec, einer Region, die sich zunehmend als verlässlicher Lieferant kritischer Rohstoffe etabliert. Die Kombination aus politischer Stabilität, vorhandener Infrastruktur und wachsendem Bedarf an Lithium für Batterien macht den Standort besonders attraktiv für Investoren und potenzielle Abnehmer aus der Industrie.
Q2 Metals hat mit Cisco ein Projekt aufgebaut, das sowohl geologisch als auch wirtschaftlich überzeugt. Mit der anstehenden Ressourcenschätzung und weiteren Studien im Jahresverlauf könnte sich das Unternehmen als ernstzunehmender Player im globalen Lithiumsektor etablieren.
