Beste Performance unter MAG7Alphabet Aktie legt nach Warren Buffets Einstieg deutlich zu

Die Aktien der Google-Mutter Alphabet US02079K3059A14Y6F legten am Montag deutlich zu, nachdem Warren Buffetts Investmentholding Berkshire Hathaway US0846707026A0YJQ2 Ende vergangener Woche den Kauf von 17,8 Mio. Aktien des Unternehmens im dritten Quartal bekanntgegeben hatte.

Buffett verkauft Aktien, kauft aber Alphabet

Der Einstieg gilt als Qualitätsmerkmal für Alphabet, weil Buffett dem Aktienmarkt derzeit eher zurückhaltend gegenübersteht. Das dritte Quartal war das zwölfte Quartal in Reihe, in dem die Holding unterm Strich mehr Aktien verkaufte als neu erwarb. Laut bei den Behörden eingereichten Unterlagen verkaufte Berkshire im dritten Quartal Aktien im Wert von 12,5 Mrd. USD und kaufte gleichzeitig Aktien im Wert von 6,4 Mrd. zurück. Es war zugleich das fünfte Quartal in Folge, in dem keine eigenen Aktien zurückgekauft wurden.

Andere prominente Beteiligungen wurden dagegen reduziert. So verkaufte Buffett Aktien von Apple US0378331005865985 und Bank of America US0605051046858388, die Position in Anteilen am Hausbauer D. R. Norton wurde komplett aufgegeben. Zugekauft wurden dagegen Aktien des Versicherungsunternehmens Chubb CH0044328745A0Q636, von Dominos Pizza US25754A2015A0B6VQ, dem Satellitenradio- und Audio-Streaming-Unternehmen Sirius XM US8299331004A3ELRR und dem Wohnungsbauunternehmen Lennar US5260573028258288.

Google-Mutter trotz bester Performance unter Mag-7 noch relativ günstig bewertet

Warum ausgerechnet Alphabet? Steven Check, CIO von Check Capital Management und selbst Berkshire-Aktionär, sieht einen Zusammenhang mit der Bewertung, da Alphabet unter den Mag-7 zu den günstigeren Unternehmen zählt. Laut FactSet wurden Apple Aktien zuletzt mit dem etwa 33-Fachen des für die nächsten zwölf Monate prognostizierten Gewinns gehandelt. Im Vergleich dazu lag das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Alphabet zuletzt bei 25. Die Google-Mutter hatte für das dritte Quartal einen Umsatzanstieg um 16 % bekanntgegeben.

Die Alphabet Aktie hat seit Jahresbeginn (in EUR) um knapp 34 % zugelegt und ist damit die stärkste MAG-7-Aktie in diesem Zeitraum. Microsoft US5949181045870747 blickt auf einen Kursanstieg um 6,5 % zurück, der Chiphersteller NVIDIA US67066G1040918422 konnte seit dem Jahreswechsel um 20 % zulegen. Die Apple Aktie, die nach dem Bekanntwerden der Berkshire-Verkäufe leicht unter Druck geriet, hat seit dem 02. Januar 3,5 % ihres Wertes eingebüßt. Bei Amazon US0231351067906866 beläuft sich das Minus auf knapp 8 %, Meta US30303M1027A1JWVX gab um 10,5 % nach und der Autobauer Tesla US88160R1014A1CX3T büßte knapp 3 % an Wert ein.

Analysten für Alphabet zuversichtlich

Analysten sind im Hinblick auf Alphabet sehr zuversichtlich: 54 von 76 durch das Wall Street Journal befragte Analysten empfehlen die Aktie zum Kauf - fünf mehr als vor drei Monaten (bei 10x overweight und 8x hold). Das Kursziel liegt im Median bei 330 USD und damit rund 14 % über dem Kurs nach den Buffett-Zuschlägen.

Die Berkshire Hathaway Aktie selbst bereitet Anlegern seit der Ankündigung von Warren Buffett, sich vom Chefposten zurückzuziehen, weniger Freude als sonst. Aktien der Klasse B haben in diesem Jahr um etwa 12 % zugelegt, was unter dem Anstieg des S&P 500 von rund 14 % liegt. Analysten sehen bereits eine Auspreisung der Buffett-Prämie". Nachfolger Greg Abel wird durch die "Legende von Omaha" jedoch in den höchsten Tönen gelobt. Dieser sei ein "hervorragender Manager, ein unermüdlicher Arbeiter und ein ehrlicher Kommunikator."