Analystenempfehlung: Researchhaus sieht bei diesem Goldexplorer über 300 Prozent Kurspotenzial
Historische Bohrergebnisse, modernes Explorationsprogramm, genehmigtes Bohrprojekt: Fundamental Research Corp. nimmt Lodestar Metals mit einem Kursziel von 0,47 CAD ins Coverage-Universum auf.
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Das kanadische Analysehaus Fundamental Research Corp. (FRC) hat die Berichterstattung zu Lodestar Metals (ISIN: CA54020J2002, WKN: A41MZL) mit einer Kaufempfehlung aufgenommen. Den fairen Wert je Aktie schätzen die Analysten auf 0,47 CAD - das entspricht beim aktuellen Kurs von 0,115 CAD einem Aufwärtspotenzial von rund 309 %. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beläuft sich auf knapp 6 Mio. CAD.
Grundlage der Einschätzung ist das Flaggschiffprojekt Gold Run im US-Bundesstaat Nevada, das die Analysten als erheblich unterbewertet einordnen. Im Vergleich zu zwölf anderen Nevada-Goldexplorern, die im Schnitt mit 43 CAD je Unze geschätzter Goldressourcen bewertet werden, notiert Lodestar Metals laut FRC-Schätzung bei gerade einmal rund 6 CAD pro Unze, was einen Abschlag von etwa 86 % entspricht.
Goldprojekt inmitten von Weltklasseminen
Das Goldprojekt Gold Run umfasst 516 Hektar im sogenannten Getchell-Trend, einem geologischen Korridor unmittelbar westlich des weltweit bekannten Carlin-Trends in Nevada. Carlin-Lagerstätten - benannt nach der gleichnamigen Region - zeichnen sich durch hohe Gehalte, große Tonnagen und lange Minenlebensdauern aus. Nur zwölf Kilometer nördlich von Gold Run betreiben Barrick (ISIN: CA06849F1080, WKN: A417GQ) und Newmont (ISIN: US6516391066, WKN: 853823) das Gemeinschaftsprojekt Turquoise Ridge, eine der hochgradigsten Goldminen der Welt mit rund 21 Mio. Unzen Ressourcen und einer Jahresproduktion von etwa 500.000 Unzen.
Trotz dieser privilegierten Lage blieb das Projekt bisher weitgehend unerforscht. Seit den 1960er Jahren haben laut FRC 15 verschiedene Betreiber zwar rund 131 Bohrlöcher mit insgesamt 17.823 Metern niedergebracht, doch alle Bohrungen blieben flacher als 200 Meter. Für Carlin-artige Mineralisierungen liegt die typische Tiefe mit den höchsten Gehalten zwischen 300 und 900 Metern - ein Bereich, der bei Gold Run bislang vollständig ungetestet ist.
Historische Bohrtreffer weit über dem weltweiten Durchschnitt
Die vorliegenden Ergebnisse aus vergangenen Bohrungen sind bemerkenswert. Einzelne Bohrabschnitte wiesen laut FRC-Bericht 15,24 Meter mit 18,65 Gramm Gold pro Tonne sowie 18,3 Meter mit 4,3 Gramm pro Tonne auf, darunter 1,5 Meter mit 37,8 Gramm pro Tonne. Zum Vergleich: Der globale Durchschnitt operierender Goldminen liegt bei 1 bis 2 Gramm pro Tonne. Daneben identifizierte eine jüngste geophysikalische Vermessung über 7,2 Kilometer drei priorisierte Bohrziele, die als weitgehend ungetestet oder kaum erschlossen gelten.
Auf Basis einer eigenen spekulativen Schätzung geht FRC von mindestens 499.200 Unzen Gold aus. Das Management von Lodestar Metals selbst sieht Potenzial für sogar mehrere Millionen Unzen Gold.
Erstes modernes Bohrprogramm vor Start
Das Unternehmen hat alle nötigen Genehmigungen für ein erstes modernes Bohrprogramm mit einem geplanten Budget von 1,2 Mio. CAD erhalten. Die Finanzierung dafür ist gesichert, denn Lodestar sammelte zuletzt insgesamt 3 Mio. CAD mit Eigenkapitalfinanzierungen ein. Der aktuelle Kassenbestand liegt laut FRC-Bericht bei 2,5 Mio. CAD. Die monatlichen Betriebsausgaben betragen rund 32.000 CAD.
Nevada galt laut dem Branchenverband Fraser Institute im Jahr 2025 als attraktivste Bergbaujurisdiktion weltweit. Das Projekt verfügt zudem über bestehende Infrastruktur und Zugang zu Drittverarbeitungsanlagen, was den Weg zu einer potenziellen Produktion kostengünstiger machen würde. Die nächsten zwölf Monate gelten laut FRC als entscheidend: Mit dem ersten Bohrprogramm stehen mehrere potenzielle Kurstreiber bevor. Größter Einzelaktionär von Lodestar ist mit rund 7 % Silver One Resources (TSXV: SVE), ein Silberexplorer mit einer Marktkapitalisierung von rund 180 Mio. CAD.
